Pierwsza generacja konsoli gier wideo miała miejsce pomiędzy latami 1972 a 1979.
Mechanik telewizyjny Ralph Baer wpadł na pomysł interaktywnej telewizji podczas budowania telewizora ze szkicu dla Loral w 1951 naBronksie w Nowym Jorku. Zbadał swój pomysł dogłębnie w 1966, gdy był głównym mechanikiem i menadżerem oddziału projektu akcesoriów w Sanders Associates. Baer stworzył prostą dwuosobową grę wideo, która mogła być wyświetlana na ekranie telewizora i nazwał ją Chase, bo dwie kropki wzajemnie ścigały się po ekranie. Po zademonstrowaniu swojego wynalazku Herbertowi Campmanowi, Baer dostał fundusze, a projekt stał się "oficjalny". W 1967 Bill Harrison został zatrudniony i stworzony został pierwszy pistolet świetlny z zabawkowego pistoletu z celownikiem.
Odyssey był zbudowany głównie z układów analogowych, bazującej na pomysłach z lat 50. Konsola nie stała się sukcesem, głównie z powodu ograniczonego marketingu i pomimo tego, że inne firmy z podobnymi produktami (łącznie z Atari) musiały płacić Magnavox za sprzedaż własnych produktów. Pomimo nawet takich problemów była to najbardziej zyskowna linia firmy Sanders i pomimo tego, że większość zatrudnionych w firmie nie znało się na projektowaniu gier.
Większość wczesnych gier używających układów cyfrowych była uruchamiana na uniwersyteckich mainframe'ach w USA i tworzona była przez pojedyncze osoby, które tworzyły je w wolnym czasie. W 1961 grupa studentów Massachusetts Institute of Technology zaprogramowało grę Spacewar! działającą na DEC PDP-1. W 1970 Nolan Bushnell zobaczył Spacewar! pierwszy raz na Uniwersytecie Utah. Zauważył, że dzięki grze może zdobyć sukces na polu gier domowych. Stworzył domową wersję Spacewar!, w którą grało się na czarno-białym telewizorze. Bushnell nazwał grę Computer Space. Gra nie odniosła sukcesu, więc Bushnell rozpoczął poszukiwania nowych pomysłów. W 1971 był na demonstracji konsoli Magnavox Odyssey, zatrudnił Ala Alcoma, w celu wyprodukowania automatu do gry z grą bazującą na ping-pongu z konsoli Odyssey. Automat z grą PONG został wydany.
Domowe gry wideo zyskały dużą popularność z wydaniem domowej wersji gry PONG w czasie Bożego Narodzenia 1975. Jego sukces spowodował stworzenie setek klonów, włączając Coleco Telstar, który stał się sukcesem, czy polski Ameprod TVG-10.
Pierwszą konsolą zawierającą procesor była konsola drugiej generacji, Fairchild Channel F, wydana w sierpniu 1976, bazująca na Fairchild F8. Firma Bushnella, Atari, wydała Atari VCS bazujące na MOS Technology 6502 w 1977.
